随着更多支持跨境投融资便利化措施政策的出台，跨境融资灌溉实体经济的渠道变得更加顺畅。银行应抓住市场发展的契机，不断丰富跨境融资模式，实现银企双赢。 

降低融资成本

由于境外外币融资利率长期低于境内，银行多采用由境内银行担保，通过境外银行或境内银行离岸部向境内企业发放外债，即内保直贷模式（银行担保+借入外债+结汇使用+汇率锁定），以此替代人民币流动资金贷款。这既可以帮助企业降低融资成本，合理规避汇率风险，同时也能节约境内银行表内信贷规模，增加跨境结算量，提升中间业务收入。但与人民币流动资金贷款相比，内保直贷办理手续较复杂，境内银行需核定融资性保函及衍生品授信额度，其境外分行还需核定贷款授信额度。

2019年10月，外汇局出台了《国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》（汇发〔2019〕28号），对非银行债务人，取消了需到属地外汇局办理外债注销登记管理的要求，即可直接在银行办理注销登记；还开启了取消外债借入逐笔外汇登记要求的试点，试点地区（粤港澳大湾区及海南）可在两倍净资产额度内一次性登记外债额度。这大幅提升了备案环节的业务办理效率，有助于银行通过提供多种业务模式，切实提高实体企业借入外债的便利。

模式一：境内外联动模式。对于拥有境外行的境内银行而言，选择系统内境外行作为借入外债的融资行有以下便利：行内授信标准统一；境外行可委托境内行办理实地尽调、合同面签等工作；多数境外行可提供中英文对照的贷款合同，方便境内企业法审和备案；部分银行的境内外分行可联动双计利润，即境内行推荐给境外行发放融资项目的利润可计在境内行，从而有效降低整体融资成本。

模式二：境内银行离岸部发放外债模式。目前国内有平安银行、招商银行、交通银行和浦发银行等四家银行获批开展离岸银行业务，离岸部为境内银行机构，具备以下优势：审批偏好和适用政策法规与境内银行趋同，审批效率较高；签署中文合同，合同适用境内法；中资行离岸部仍为境内机构，无需额外缴纳非居民利息所得税。

模式三：跨境风险参与模式。境外行向境内企业提供外债贷款，同时境内行（风险参与行）接受风险参与邀请，承担境外行（风险出让行）的风险。如境内企业到期不还款，境内行按照其风险参与比例向境外行支付债权款项。该模式项下，境内行无需额外审批融资性保函额度，直接占用企业流贷额度即可办理，大幅提高了授信审批效率。

另外，也有部分境内行先向境内企业发放贷款，然后邀请境外行（风险参与行）对存量贷款进行风险参与，境外行（风险参与行）对境内企业发放外债贷款用于归还尚未到期的境内行贷款，外债贷款到期后，境内企业直接向境外行（风险参与行）还款。该模式可满足境内企业提款效率要求，但需要境内行在邀请境外行风险参与时，有效告知借款企业，并要求借款企业办理外债备案登记。

提供多种选择

Wind数据显示，近10年来，1年期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）一直高于1年期美元伦敦同业拆借利率（LIBOR）。对于有偿还外币债务和在外币经常项下有支出及经批准的资本项下有支出的企业而言，综合考虑利率成本及远期汇率来锁定成本等影响因素后，可选择转换为外币融资币种，实现降低融资成本目的。2017年1月，外汇局发布《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革 完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号），允许具有货物贸易出口背景的境内外汇贷款办理结汇，进一步放宽了外汇贷款的适用性。实践中，银行通过提供多种外汇贷款方案，不断满足实体企业的资金使用需求。

场景一：置换存量外币债务。某制造型企业A公司从境外借入了外债贷款一笔，用于境内原材料采购，贷款于2019年12月末到期。A公司认为近期美元汇率在7.0附近波动，仍处高位，判断未来人民币仍有升值空间。A银行向A公司提供了三年期的国内外汇贷款，用于归还该笔外债贷款，贷款利率大幅低于人民币贷款利率；同时，A公司向A银行提供目标锁汇价格，后续可择机在达到其目标锁汇价格时办理远期锁汇操作，进而锁定汇率风险。

场景二：替代出口贸易融资，便利企业操作。B公司为家具生产企业，出口主要对象是欧洲，经常在B银行办理出口贸易融资业务。由于其融资业务的期限短、金额小、笔数多，B银行办理每笔贸易融资需对贸易背景资料逐笔审核，放款和回收，处理效率满足不了企业需求。现在企业选择了国内外汇贷款业务，可按月或按季集中申请一次性借用低成本的欧元贷款，结汇后用于境内原料采购；到期则直接通过收汇归还贷款，避免了币种错配风险。

场景三：进口采购。C公司主营化工品生产并在国内销售，部分化工原料需进口，结算方式为TT。长期以来，C公司主要由C银行提供人民币流动资金贷款，用于其境内采购；进口多使用自有资金购汇对外支付。针对该背景，C银行为C公司提供了一年期的国内外汇贷款；同时，考虑到C公司未来收入为人民币，推荐其用一年期远期购汇来锁定汇率成本。经测算，该模式下，C公司承担的总体成本低于原人民币贷款成本。

聚焦中小企业

中小实体企业跨境业务的典型特点是业务分散，单笔金额小，交易频繁。现实中，各金融机构都是独自开展业务，且主要依赖人工线下处理纸质单据，运转效率较低。跨境贸易融资中普遍存在着背景信息不完整、核验难度大、易出现重复融资等问题，银行优质信贷产品难以服务于中小企业客群，满足其跨境贸易融资需求，从而增加了企业的融资成本。近年来，银行及政府部门探索运用科技力量支持中小企业跨境融资业务，并跨出了坚实的一步。

线上化服务，节省中小企业客户的脚底成本。目前许多银行均投入科技力量加强线上化系统开发力度，多数银行已能向客户提供在线结售汇、在线提交开证、贸易融资业务申请等。2019年4月18日，海关总署（国家口岸管理办公室）牵头建设的中国国际贸易“单一窗口”标准版（以下简称“单一窗口”）在北京、上海、天津、浙江、安徽、福建（含厦门）、广东（含深圳）、海南等地区开展金融保险服务功能试点。借助银行的系统对接，企业通过登陆海关“单一窗口”即可直接办理银行预约开户、结算汇款、结售汇、跨境融资、汇总征税保函等业务；银行则可直接采集海关报关数据信息核验，免去了企业提供纸质资料。